17億收購宇星科技 上風高科環保添新力

發布時間：2015-03-31瀏覽次數：28271

停牌7個月之后，上風高科(000967)重組草案出爐。3月30日，上風高科發布重大資產重組草案，公司擬以現金和發行股份相結合的方式，收購宇星科技100%股權，交易對價為17億元，同時配套募資4.25億元。通過此次并購，目前已經在環保硬件開始發力的上風高科正式涉足軟件領域，公司藉此亦將添加環保動力，進而由此前的以風機為主升級為風機+環保雙輪驅動。
重組草案顯示，本次交易對價合計17億元，其中股票對價77.55%，現金對價22.45%。如不考慮收購前2億元的增資，宇星科技100%股權的實際估值為15億元。宇星科技承諾，2015-2017年凈利潤分別不低于1.2億元、1.56億元、2.1億元。
據了解，作為國內風機行業第一家上市公司，上風高科聚焦于核電、軌道交通、工業石化等領域，一直處于穩健發展狀態。2014年度，公司實現營業收入30.19億元，同比增長11.6%；實現凈利潤6051.73萬元，同比增長13.94%。另外，公司也陸續推出應用于脫硫、脫硝等環保領域的風機產品，并積極尋找機會通過資本運足的方式拓展環保領域的新市場。
本次重組完成后，宇星科技將成為上市公司的全資子公司。作為被收購方，宇星科技環保監測領域的綜合性服務龍頭企業，其經歷多年發展已成為環保領域以及水利領域的全產業鏈服務提供商，樹立了“監測、治理、運營”多行業應用的品牌形象。宇星科技已經為超過7500家用戶提供各類氣體、水質、水文環境監測產品。憑借全產業鏈和完善的資質優勢、穩定的產品質量、貼心的服務，在環境監測領域已經形成了較強的競爭優勢。

重組草案顯示，2013-2014年，宇星科技的營業收入分別為10.4億元、7.63億元；而截至2014年12月31日，宇星科技的凈資產為16.95億元。也就是說，上風高科幾乎以凈資產為基準，沒有任何溢價，這在環保行業的收購重組中是罕見的。
對此，上風高科表示，本次收購能以如此低的價格成交，更多的是宇星科技的股東對上風高科重組后發展的信心以及對上風高科未來發展戰略的高度認可。環保是屬于資本密集型產業，上風高科的控股股東具有雄厚的資本和資金實力，能為宇星科技未來的發展提供更大的空間和發展資源保障，對于宇星科技而言，犧牲短期利益來換取長遠的發展不失為一個明智之舉，而對于上風高科來說，其以相對較低的價格獲得一個優質的環保平臺，這對上風高科風機加環保雙輪驅動戰略規劃的落實提供了保障。
“上風高科收購宇星科技是公司轉型進入環保行業的第一步”， 上風高科相關負責人進一步表示，未來公司充分發揮自身深更綠色能源領域累計的豐富經驗及在資金及資本運作方面的優勢，并利用宇星科技在環保領域的領先地位，實現1+1大于2。